Abtretung innerhalb von drei Jahren : Die Bedingungen für die Aufrechterhaltung des Postwerts

Wenn die Holdinggesellschaft die Titel innerhalb von drei Jahren weiterverkauft, Die Holdinggesellschaft muss 60 % des Verkaufspreises reinvestieren. Aber seien Sie vorsichtig, Diese Reinvestition wird sehr überwacht. Das Wichtigste ist, dass die Holdinggesellschaft den entsprechenden Teil des Verkaufspreises in eine gewerbliche Tätigkeit reinvestieren muss, industriell, handwerklich, Landwirtschaft, liberal oder finanziell. Ziel des Gesetzgebers ist die Förderung der Wirtschaftstätigkeit, Mobilien- oder Immobilienverwaltungstätigkeiten sind daher ausgeschlossen.

Dieser Ausschluss dürfte in naher Zukunft noch verstärkt werden, Eine entsprechende Änderung des Gesetzentwurfs für 2025 wurde eingereicht, deutlich sagen : „Von dieser Steuerbefreiung sind auch die Verwaltungstätigkeiten von Immobilien oder Immobilienunternehmen oder Hoteldienstleistern im Sinne von Artikel 251 D der Allgemeinen Abgabenordnung ausgeschlossen. (…). » Die Reinvestition muss innerhalb von zwei Jahren erfolgen, und muss mindestens ein Jahr dauern, oder sogar fünf Jahre für Anteile oder Aktien von FCPR-Fonds (Risiko-Investmentfonds oder FPCI (professioneller Investmentfonds). Es ist möglich, in eine lebhafte Holdinggesellschaft zu reinvestieren, aber seien Sie vorsichtig, wieder da, sorgfältig zu prüfen, ob es sich um eine tatsächliche kommerzielle Tätigkeit handelt.

So reinvestieren Sie ?

Die Holdinggesellschaft kann :
• financer des moyens permanents d’exploitation affectés à son activité (matériels…) ;
• acquérir des titres d’une société opérationnelle ou d’une holding animatrice. Cette acquisition doit conférer le contrôle de la société opérationnelle en lui permettant soit de détenir la majorité des droits de vote ou des droits sur les bénéfices, soit d’exercer le pouvoir de décision ;
• souscrire au capital d’une société opérationnelle ou d’une holding animatrice en numéraire au capital initial ou lors d’une augmentation de capital, sans condition liée au contrôle de cette société ;
• souscrire des parts de capital investissement (FCPR, FPCI, SCR, SLP), sofern der Fonds mindestens 75 % der Betreibergesellschaften hält.

In welches Medium reinvestiert werden soll ?

Um die Risiken zu begrenzen, ist es erlaubt und sogar ratsam, Ihr Geld in mehrere unterschiedliche Fahrzeuge zu investieren.. Der Manager kann reinvestieren :
• in einem Handelsunternehmen eines Dritten, unter Beachtung der oben beschriebenen Bedingungen. Aufmerksamkeit, denn wenn die Zulassungsbedingungen nicht erfüllt sind, der Kapitalgewinnvortrag sinkt. Empfohlen wird eine Laufzeit von zehn Jahren, und die Renditen schwanken stark ;
• durch Beteiligung an nicht börsennotierten Unternehmen über spezialisierte Private-Equity-Fonds (FCPR, FPCI) um ihr Wachstum oder ihre Umstrukturierung zu finanzieren. In diesem Fall, Eine Verwaltungsgesellschaft verwaltet die Fonds und vermeidet Zeitaufwand dafür. In der Regel muss man fünf bis zehn Jahre warten, bis man am Ende Kapital zurückerhält. Sie können den Sektor auswählen, in den Sie reinvestieren möchten. Die Rendite kann bis zu mehr als 10 % pro Jahr betragen. Aufmerksamkeit, Es ist zwingend erforderlich, dass der FCPR mindestens 75 % in nicht börsennotierte Unternehmen investiert, andernfalls sinkt die Kapitalgewinnaufschiebung und der Manager verliert den Vorteil der Beitragsübertragung ;
• in einem Real Estate Deal Club (5-6 Jahre), oft durch einen FCPI, was etwa 7 % pro Jahr einbringen kann. Mehrere Investoren beteiligen sich an dem Projekt und kaufen gemeinsam ein seltenes Gut (ein Hotel, ein Gebäude…) um es zu renovieren und dann weiterzuverkaufen, Zum Beispiel.

Die Folgen von Situationsänderungen

Es können mehrere Szenarien auftreten.
• Wenn der Manager außerhalb Frankreichs umzieht, der Mehrwert ist sofort fällig.
• Wenn er stirbt, der vorgetragene Veräußerungsgewinn wird endgültig verrechnet. Die Erben werden es nie bezahlen müssen.
• Wenn er die Holding im Rahmen einer Schenkung überträgt, Der vorgetragene Veräußerungsgewinn wird verrechnet, wenn die Beschenkten die Wertpapiere fünf oder sogar zehn Jahre nach der Schenkung behalten. Ansonsten, die Beschenkten (Kinder) anstelle des Schenkers 100 % des vorgetragenen Veräußerungsgewinns zahlen muss.
• Wenn er die Wertpapiere der Holding tauscht : Beibehaltung der ursprünglichen Verschiebung und, wenn anwendbar, sukzessive Verschiebungen, unabhängig von der Anzahl der im Rahmen der Bestimmungen von Artikel 150 durchgeführten Operationen-0 B bist du CGI (die das Beitrags-Transfer-System regelt).
• Wenn er die Holdinggesellschaft verkauft, die die Investmentgesellschaft besitzt (per Überweisung, Rückzahlung, Vernichtung von Wertpapieren durch Kapitalherabsetzung, usw.) : der Mehrwert ist sofort fällig.
• Bei Verkauf der Betreibergesellschaft durch die Holding, es kommt ganz darauf an, ob der Verkauf vor oder nach Ablauf von drei Jahren erfolgt. Vor Ablauf des dritten Beitragsjahres, Die Stundung bleibt bestehen, wenn 60 % des Verkaufspreises in eine „wirtschaftliche Tätigkeit“ reinvestiert werden.. Die Steuerstundung wird nur im Verhältnis der verkauften Wertpapiere beendet, eingelöst, erstattet oder storniert. Nach Ablauf des dritten Beitragsjahres, Die Verschiebung bleibt bestehen, solange die vorangegangenen Ereignisse nicht eintreten (Zessionsholding, Spende, Tod, Ausbürgerung). Wenn die Holdinggesellschaft nur einen Teil ihrer operativen Gesellschaft verkauft, nur in diesem Teil muss er reinvestieren. Zum Beispiel, wenn er 60 % verkauft, die restlichen 40 % bleiben stets steuerbegünstigt.

Wenn die Bedingungen nicht eingehalten werden, Sie müssen den Mehrwert bezahlen

Wenn der Manager die 60 %-Reinvestitionsbedingungen nicht einhält, der Mehrwert ist sofort fällig, mit Verzugszinsen (0,2 % pro Monat) gerechnet ab dem Tag der Einbringung der Wertpapiere. Wenn der FCPR oder FPCI, in den er investiert hat, die Bedingung von 75 % der zulässigen Investitionen nicht erfüllt, Der Kapitalgewinn wird fällig, wenn diese Bedingung nach Ablauf der fünf Investitionsjahre nicht erfüllt ist. Besonderes Augenmerk muss auf Meldepflichten gelegt werden. Sie sind zahlreich, in allen Phasen : das Jahr des Beitrags (Verfassung der Holding), während der Übertragung und in dem Jahr, in dem die Übertragung endet. Sie müssen durchgeführt werden, entsprechend den Verpflichtungen, vom Spender und vom Beschenkten. Bei Nichteinhaltung, Sie riskieren ein Bußgeld von 150 Euro pro nicht abgegebener Erklärung, und vor allem der Verlust des Vorteils der Steuerstundung.

Ein Beispiel für eine Empfehlung
Gehen wir weiterhin von einer Bewertung der Betreibergesellschaft von einer Million Euro aus, eine gute Lösung könnte sein, für den Manager, 20 % an dieser Gesellschaft direkt zu halten und 80 % in die Holding einzubringen. Die 20 % (200 000 Euro) Damit können Sie 140.000 Euro erhalten (nach Zahlung der Pauschalsteuer von 30 %) frei von Reinvestitionen, auf seinem persönlichen Bankkonto. Die 80 % (800 000 Euro) ermöglichen, den Betrag der Reinvestition in eine „Wirtschaftstätigkeit“ um 60 % zu reduzieren (480.000 Euro statt 600.000 Euro) und optimieren Sie den Mehrwert auf die 40 % kostenlosen Reinvestitionen (320.000 Euro statt 400.000 Euro). Mit dieser Lösung können Sie Ihre persönlichen Schulden begleichen und/oder ein persönliches Projekt verwirklichen und gleichzeitig die Frustration vermeiden, die Früchte dieses Verkaufs nicht nutzen zu können.. Es ermöglicht Ihnen auch, direkt zusätzliche Einnahmen zu erzielen (Dividenden) und nicht innerhalb der Holding, um nicht alles zu kapseln.

VOR- UND NACHTEILE DES BEITRAGS : Wichtige Punkte, die Sie sich merken sollten

• Verpflichtung zur Wiederverwendung von 60 % des Übertragungspreises bei Übertragung innerhalb der ersten drei Jahre nach der Einbringung.

• Der Verkaufserlös wird innerhalb der Holding beim IS gebündelt : Im Falle einer Dividendenausschüttung oder einer Kapitalherabsetzung wird eine Steuer fällig (30 %).

• Verlust der Rentenzulage in Höhe von 500.000 Euro.

• Verwaltung : Verwaltung von zwei Konten, zwei Rechnungsgenehmigungen mit den damit verbundenen Kosten.

MEHR :
• Der Verwalter behält 100 % des Verkaufspreises und kann den gesamten Betrag reinvestieren, ohne Steuern, um zusätzliches Einkommen zu schaffen.

• Er kann mit der Erbübertragung beginnen und sich auf seinen Ruhestand vorbereiten.

• Die reinvestierbaren Anlagen sind sehr diversifiziert und rentabel, obwohl sie nicht das gesamte Erbe darstellen sollten.